昨天赛力斯 造问界的突然发公告说预计今年上半年亏损 15-18 亿元。要知道依靠问界的大卖赛力斯已经连续盈利两年去年上半年的净利润可是有 29.41 亿元。结果这一下利润直接少了 40 多亿。关于由盈转亏的一大原因公告也说了原材料涨价。今年各种工业原料涨价的新闻想必各位都有所耳闻吧。从芯片到存储再到金属、石油等等全在狂飙。你看手机圈基本上所有新机都在涨。 而有反常理的是汽车圈这边虽然大佬们也一直在喊“成本太高”但车子的指导价似乎并没怎么涨不应该啊总不可能车企这时候还来做慈善吧。。。为了搞明白咋回事脖子哥最近也是拉了几位车圈好哥们聊了聊我发现其实车圈供应链的涨价潮早已血雨腥风有供应商因为材料涨价导致产品价格倒挂只能断供然后被车企踢出局。而对于普通消费者来说那些便宜又实惠的电车可能真的要消失了。首先我们先看看汽车原材料到底涨得有多凶。这里分为三块。第一块电池。电池核心原材料碳酸锂的价格从去年的 7 万元/吨涨到 18 万元/吨。这里涨价原因有很多。简单来说之前碳酸锂跌到 5 万元/吨的时候都已经低于了上游锂矿的开采成本价。既然把矿挖出来是亏的那人家干脆不挖了。上游减产加上储能的需求这两年猛增还有电车电池越做越大等因素一起助推了锂价攀升。而根据行业测算碳酸锂价格每上涨 1 万元/吨一辆电车的电池成本会增加 300-400 元。按碳酸锂累计涨了 11 万元/吨来算的话车子电池大概就是 4 千元的涨幅。第二块是芯片半导体和铜、铝等金属被 AI 基建带动上涨。存储芯片这不用说都是翻几倍在涨一天一个价。一位智驾供应商告诉我低阶智驾还好点一般是 14GB 的配置大概涨了几百块但高阶智驾光是内存就要 64-128GB涨幅非常夸张。“去年的订单今年再卖就亏本都得重签。”而铜、铝金属的影响也不小。电解铜的价格从去年的 7.5 万元/吨涨到今年的 10 万元/吨电车里的电机绕组、电池铜箔还有线束都得用铜单车用铜量在 80kg 以上算下来成本得增加 2 千元。而电解铝的价格也从 1.9 万元/吨涨到 2.4 万元/吨按单车用铝量 200kg 来算成本也要增加 1 千元。那第三块就是石油化工类产品在今年跟着油价起飞。这里涉及的零件就太多太多了基本上沾上塑料、橡胶、化学涂层的都会有点关系。比如轮胎一半原料和石油有关。一位轮胎供应商告诉我这轮至少 3-5 个点的涨幅多的甚至到了 10 个点“一条胎的价格就能涨几十到上百”。你看上游原料是实打实甚至是翻倍在涨这个压力当然也传到了车企。赛力斯董事长张兴海上个月就站出来说存储芯片和电池让问界平均一辆车面临 1.5-2 万元的成本涨幅。李斌前几天也说因为原材料涨价蔚来 ES8 每辆车的成本上涨近 2 万元。那么问题来了这钱涨到哪去了一位上游原料供应商告诉我一般这种原材料普涨的首先应该是供应链内各环节都来分摊成本每一级都扛一点不可能将压力全转嫁给某一方。道理是这个道理但问题有的供应商想涨价车企直接强势拒绝。多位供应商表示涨价函的邮件发给主机厂根本就是已读不回。不回的原因大家都心知肚明“回复不就是代表他 车企收到了 邮件”。供应商只能想方设法消化这笔钱。一种是付款方式变化。有供应商表示他们原来是收承兑 类似于提现很麻烦的支票现在他们会和下游商量如果对方愿意缩短账期或者直接给现金他们可以先不涨来换取自己更好的现金流。不过这种可遇不可求一些供应商更无奈的选择是偷偷摸摸降本。吴宏 化名的公司给电池内部的某个绝缘材料供应塑料粒子。他说他们同行基本都给客户发了 15% 的涨价函但是客户也基本都没有接受最终能涨多少一直在拉锯战。“但是这个行业有很多种方式在不涨价的情况下保利润。”塑料粒子要变成零件需要先高温熔掉再注塑到模具中凝固成型。在这个过程中会有一些熔化又冷却过的原料遗漏出来称为“水口料”。“我们这个零件算性能件正常来说是不能用水口料的。但有的公司会把水口料回收操作一下再利用。比如公司一个月产能一万吨可能混一千吨的水口料占比不多别人看不出来性能也下降得不多。”但吴宏也告诉我这个只能偷偷搞因为如果被客户逮到会罚很重。类似的手段还有不少比如塑料配方里多有多种起到调节物理性能作用的助剂可以把一些好一点助剂换成差一点更便宜的助剂。“影响产品性能的因素有很多工艺、温度、原料、设备等等都会出问题。可能供应商只在某一批次换了助剂然后出了问题主机厂做各种分析报告半年才做的来可半年后这批料早用完了。”当然并不是所有零件都有这个操作空间。做底盘铝制件的陈力 化名告诉我从去年 12 月开始铝材料涨价越来越高他们每个月都向主机厂发涨价函但都没有回复。直到今年 4 月“闭麦”的主机厂突然又给他们下了新订单。可是铝材料已经从开发时的 19.5 元/kg 涨到 24.5 元/kg产品价格已经倒挂他们也没有降本空间再这么出货就是亏本。最后陈力只能选择断供。这个零件的开发工作本是陈力他们做的断供后主机厂拿着零件图纸去找了报价更低的供应商。用二供、三供来压价是车企很常见的降本手段。这个我们在之前的内容里聊过不少想回顾的可以翻翻。 陈力也不知道其他供应商怎么能做到那么低价格的但也不重要了因为他们公司的主业已经从汽车转到其他领域。显然汽车供应链上下游已经被涨价压得喘不过气。实际上我们再细看车价其实不是没涨只是没有原料那样的大涨而是“偷涨”。一个最好用的招数就是收紧终端优惠。比如理想 L9 Livis 从 2 万现金优惠变成了 1 万现金优惠1 万选装基金。极氪 9X 的优惠也是从 1.7 万变成 1 万。再就是给智驾单独涨价。7 月 1 日期华为高阶 ADS 的终端价格从 1.2 万涨到 1.5 万。之前隔壁比亚迪的天神之眼 B已经从 9900 涨到 12000 元。还有改款涨价。比如新 SU7全系涨价 4000 元。原来 Max 车型定价 29.99 万故意卡在 30 以下现在也涨到了 30.39 万。是我知道这次 SU7 加了一些配置。但你看之前的各种一年磨几剑哪个不是借着改款的名义来增配平价甚至是增配降价的而据不完全统计今年已有近 20 家车企上调了终端售价。总之车企们是没那么明着大涨但也是有用自己的方式来把成本压力传递给消费者。大家这么低调的原因也很简单车圈淘汰赛打了几年了现在正是各方较着劲的关键阶段。不管原材料涨成啥样车企无论如何都得先憋着因为这个时候很有可能是谁先涨价谁就出局。这样的结果就是整个行业都快没钱赚了。乘联会数据显示今年 1-5 月汽车行业利润率降到 3.4%为五年来同期最低。一位车企采购人士这么跟我说大家都不想做第一个 涨价现在就看谁先顶不住。咱也不知道车企们能憋多久这轮涨价潮又会不会继续。只不过最近的各种行情各种政策都让大家的购车成本越来越高。今年开始新能源车购置税从免征变为减半征收减税额度从最高 3 万元变成 1.5 万元。同时以旧换新等补贴力度也在缩减。